Артур Лупашко: Тщательно выбирайте объект инвестирования, а дальше следите за рынком
Интервью опубликовано на сайте delo.ua
Куда лучше инвестировать — в депозиты, ценные бумаги, недвижимость или свой бизнес? Такие советы часто бывают абстрактными. Финансовая грамотность лучше всего развивается на практике — на реальных примерах. Историях предпринимателей, топ-менеджеров, инвесторов. В новой рубрике Smart Money мы говорим именно с такими людьми — о победах, ошибках, инсайтах и личном пути к финансовой свободе.
Сегодняшний герой — Артур Лупашко, основатель Ribas Hotels Group.
Артур, как давно вы начали инвестировать? Что бы посоветовали себе в том возрасте?
Инвестировать я начал сравнительно недавно — около пяти лет назад. И посоветовал бы себе начать раньше.
Мои первые вложения были в собственный бизнес. Но это не совсем инвестиции — это масштабирование. Все, что не контролировал лично — вызывало у меня сомнение.
Важно понимать: классический инвестор — это противоположность предпринимателю. Я, как предприниматель, вкладывал всё в свое дело. Хотя любой бизнес — это риски. Инвестор же мыслит практично: диверсифицирует портфель, не влияет на объекты инвестиций. Его задача — тщательно выбрать объект. А дальше — наблюдать за рынком и при необходимости вовремя выйти.
С какой минимальной суммы стоит начинать?
Сумма не имеет значения. Главное — доля от вашего дохода. Я решил для себя, что не менее 50% поступлений нужно направлять на инвестиции. Нужно начинать даже с малых сумм, чтобы преодолеть страх.
Мне было психологически сложно, например, перевести деньги американскому брокеру. Хоть он и безопаснее, чем украинский банк.
Даже имея возможность купить акции на сотни тысяч долларов — я начинал с пары тысяч.
Сегодня такие возможности доступны и через нашу компанию. В этом году мы открываем для инвесторов возможность входа через юридическую форму кооператива — от 4 000 грн. Это может быть доля в отеле или ресторане при отеле с доходностью до 10% годовых.
Инвестиции — в первую очередь защита от инфляции. А уже потом — доход. Формируйте портфель постепенно — по $100, $200, $500. За 3–5 лет он станет значимым. Это может быть ваш будущий пенсионный портфель или «на черный день».
На каком решении вы потеряли больше всего денег?
У меня были неудачные вложения в бизнес. Некоторые проекты просто «не зашли» рынку. Деньги не возвращались. Но без этого невозможно расти как предпринимателю.
Если же говорить как инвестор, то нужно глубоко анализировать объект. Например, кажется, что недвижимость — ликвидный актив. Но это не всегда так. Иногда трудно быстро продать объект по хорошей цене.
Недвижимость — это сохранение, доход, статус. Но не ликвидность.
Ликвидные активы — криптовалюты, облигации, краткосрочные депозиты. Из них можно быстро выйти.
Есть 4 критерия оценки инвестиций:
- Ликвидность — как быстро можно выйти;
- Реальная доходность;
- Уровень риска;
- Транзакционные издержки.
Примеры:
— Биткойн был удачным вложением.
— Альткойны — нет, слишком рискованно.
— Недвижимость — в основном положительный опыт, но есть объекты, где сдача затягивается на 6 лет. За это время можно было удвоить вложения в другом проекте.
Какое решение принесло больше всего денег?
Тоже недвижимость. Был объект, который за два года вырос в цене почти в два раза.
Когда следишь за рынком — можешь заранее видеть успешные проекты. В моем случае это была гостиничная недвижимость.
Плюс положительный кейс — биткойн, который мы покупали по $24–25 тыс. и продолжаем докупать.
Во что инвестировать во время войны с минимальным риском?
Во время войны все инвестиции — риск. Но в нашей сфере — отельная недвижимость на западе Украины — военные риски минимальны.
Да, возможно снижение доходности. Но стоимость самих объектов не упадет, потому что себестоимость строительства растёт. Падения цен в ближайшие годы не будет.
С какими инвестициями стоит повременить до «после войны»?
Не рекомендую инвестировать в чужой активный бизнес, где вы не имеете влияния. Если кто-то просит деньги «на развитие», велика вероятность, что это просто временное топливо. Как предприниматель я знаю: если веришь в бизнес — деньги найдёшь сам.
Какие инвестиции могут «выстрелить» после войны, но инвестировать стоит уже сейчас?
Надеюсь — это будут ценные бумаги. Украинский фондовый рынок ещё не развит. Но если экономика пойдет вверх, акции украинских компаний, фонды недвижимости и земли дадут хорошую доходность. Плюс энергетика — маржинальна, ликвидна. Сегодня есть компании, через которые можно зайти даже с небольшими суммами. Пример — фонд Inzhur Energy от REIT-компании Inzhur.
Посоветуйте книги, которые повлияли на отношение к деньгам.
Прочтите «Принципы» Рэя Далио.
Подписывайтесь на наш блог, чтобы следить за новостями рынка гостеприимства!
